Modélisation financière des LBO

Pré-requis

Rappels des concepts fondamentaux et outils Excel simples de modélisation
Formation basée sur des cas réels et récents
Partage d’expérience sur les méthodes de modélisation financières les plus utilisées
Mises en pratique sur des cas concrets et réels servant de fil rouge, sur l’ensemble de la formation
Modélisation EXCEL™ des principales méthodes d’un LBO : Business Plan, Financement, TRI
Maîtrise des outils EXCEL™ simples : tableaux croisés dynamiques, fonctions, graphes

Les principaux paramètres nécessaires à la construction d’un modèle EXCEL™ LBO

La construction du Business Plan
Détermination des cash-Flow Libres d’exploitation en fonction des scénarios
Les hypothèses de financements : dette senior, junior, Mezzanine, Obligation Convertible
Calcul de l’effet de levier financier

Modélisation EXCEL™ simple des financements hybrides

Fonctions EXCEL™ simples de modélisation des tableaux d’amortissements d’emprunts
Modélisation de financements de dettes mezzanines, calcul de « l’Equity Kicker »
Modélisation de financements par obligations convertibles
Détermination de la note de crédit du LBO – Utilisation des fonctions EXCEL™

Modélisation des différents flux liés à la dette senior et la dette junior
Modélisation de l’Equity Kicker
Détermination de la structure des obligations convertibles, parité de conversion

Prise en compte et modélisation des éléments spécifiques à chaque LBO

Construction du modèle Excel de synthèse du LBO

Modélisation EXCEL™ de l’ensemble des flux de remboursements d’emprunts liés au LBO
Simulation de la rentabilité du LBO en fonction des différents scénarios
Modélisation EXCEL™ du désendettement de la holding de rachat en fonction des scénarios

Une première appréciation globale sous forme de QCM a lieu en amont de la formation pour estimer les attentes et niveaux des participants.
La pédagogie de cette formation s’appuie sur une large variété de situations d’apprentissage : cas pratiques, échanges, défis, études de cas, exercices, travaux en sous-groupes.
Chaque compétence est mesurée par des évaluations formatives (cas pratiques, exercices) tout au long de la formation.
Une évaluation sommative sous forme de QCM est organisée en fin de parcours pour mesurer les acquis de la formation.