Fondamentaux du Risk Management

Typologie des risques

• Notions de risque et de facteurs de risque
• Risques classiques et nouveaux risques

Organisation et mise en place du risk management

• Dispositif interne et aspects opérationnels
• Exigences réglementaires
• Liens entre capital économique et réglementaire

Introduction aux risques de marché

• Typologie des facteurs de risque de marché
• Valorisation aux prix de marché (Mark-to-Market)
• Notions de positions linéaires / positions non-linéaires
• Paramètres de sensibilité des principaux instruments de marché

Travaux Pratiques

• Évaluation de l’exposition par les sensibilités

Value at Risk (VaR)

• Concept de VaR : notion de perte probabilisée
• Présentation de la VaR paramétrique
• Présentation des VaR historiques et Monte Carlo
• Analyse comparative des trois méthodes, limites et alternatives (vecteur P&L, ES, etc.)
• Back-testing et stress scénarios

Exigences réglementaires

• Consommation de capital au titre des risques de marché
• Prise en compte de l’IRC (Incremental Risk Charge)

Risques de contrepartie sur opérations de marché

• Bases techniques et aspects opérationnels
• Évolutions réglementaires
• Mesure des risques de contrepartie

Risque individuel

• Définition du défaut / événement de crédit
• Taux de recouvrement
• Notion de rating et dynamique de la notation
• Définition du spread de crédit et risques associés
• Couverture par les CDS

Risque de crédit lié à un portefeuille

• Notion de corrélation de défaut (historique et implicite)
• Technique de couverture

Travaux Pratiques

• Analyse et gestion du risque de crédit d’un portefeuille

Octroi de crédit, ROE et RAROC

• Définition des ratios ROE et RAROC
• Sensibilités du RAROC aux facteurs de réduction des risques
• Pilotage par les ratios ROE et RAROC (ex ante / ex post)

Travaux Pratiques

• Exemples de financements et calculs de RAROC

De Bâle II à Bâle III

• Indicateurs bâlois (EAD, PD, LGD, M, … )
• Système de notation interne
• Nouvelles directives de Bâle III
• Ratio d’adéquation des fonds propres
• Enjeux et impacts des réformes réglementaires

• Spécificités des classes d’actifs en termes de liquidité
• Mesures du risque de liquidité
• Horizons de temps réglementaires et opérationnels
• Déroulement d’une crise de liquidité
• Liens entre risque de liquidité et risque de solvabilité, entre risque de liquidité et risque de maturité
• Sources de liquidité spécifiques aux banques et leurs risques
• Réglementation de la liquidité sous Bâle III : ratios de liquidité LCR et NSFR

Fondamentaux

• Concepts de base
  • Typologie des risques opérationnels
  • Risques frontières
• Méthodologie d’allocation des fonds propres

Dispositif de gestion et suivi du risque opérationnel

• Objectifs de gestion
• Étapes clés de la mise en œuvre d’un dispositif de gestion
• Organisation et systèmes

Démarche de gestion du risque opérationnel

• Analyse qualitative
  • Identification des processus
  • Cartographie et cotation des risques et des contrôles associés
• Analyse quantitative
  • Pilotage et suivi du risque opérationnel
• Pilotage et suivi du risque opérationnel