Eric MAINA
Ingénieur Pédagogique
Introduction à l’Asset management
Ce séminaire permet d'acquérir une vision transverse des métiers, des produits, des techniques et des acteurs de la gestion d’actifs.
Cette formation est également animée en distanciel en intra-entreprise
Présentation
La gestion de portefeuille fait intervenir de nombreux acteurs en interne et en externe des sociétés de gestion. Par ailleurs, on a assisté ces dernières années à une complexification des styles de gestion.
Ce séminaire permet d’acquérir une vision transverse des métiers, des produits, des techniques et des acteurs de la gestion d’actifs. Par le biais de l’étude des différents modes de gestion sous mandat ou de gestion collective, le stagiaire suit un apprentissage progressif et participatif (travail en groupe, jeux de rôle, boîtiers de vote) à travers de nombreux exemples d’actualité.
Pré-requis
- Niveau bac+3 ou 3 ans d’expérience en banque finance
Objectifs | Compétences
- Définir les différentes classes d’actifs classiques et alternatifs
- Identifier les différentes techniques et styles de gestion
- Évaluer la performance et les risques
- Définir l’organisation d’une société de gestion et les fonctions des différents départements
Public cible
- Collaborateurs juniors des sociétés de gestion
- Conseillers en investissements financiers
- Conseillers en gestion de patrimoine / gestion privée
- Back office
- Middle office
- Contrôle interne, Audit, Inspection
- Informaticiens, MOA, MOE
- Services juridiques
Atouts
- Première approche des différentes facettes de la gestion d’actifs : aspects réglementaires, rôle des différents intervenants de la gestion collective, produits utilisés, analyse de performance
- Animateur reconnu pour sa grande capacité à transmettre des connaissances financières à des non-spécialistes
- Remise de l’ouvrage « L’essentiel des marchés financiers » (Editions Eyrolles, Collection FIRST FINANCE)
Introduction à l'Asset management
Programme
Introduction à l'Asset Management
- Définition de la gestion pour compte de tiers
- Gestion sous mandat et gestion collective
- Métier d’Asset Manager
- Environnement de l’Asset Management : distributeur, centralisateur, administrateur, conservateur, contrôle dépositaire, prime broker, broker
- Instruments de l’Asset Management : produits cash et dérivés utilisés en gestion d’actifs
- Réglementation de l’Asset Management : UCITS V, AIFM
Principaux modes de gestion
- Gestion passive / active
- Gestion traditionnelle et gestion alternative
- Gestion fondamentale / quantitative / technique
Travaux Pratiques
- Lecture et interprétation d’un DICI (Document d’Information Clé pour les Investisseurs)
Gestion de taux
- Fondamentaux : courbe des taux, duration, spread de crédit
- Gestion active du risque de taux et du risque de crédit
- Gestion obligataire benchmarkée et adossée à un passif
Travaux Pratiques
- Lecture et interprétation d’un commentaire de gérant / économiste sur portefeuille obligataire
Gestion actions
- Risque de marché et risque spécifique (bêta et alpha)
- Approche Top Down / Bottom Up
- Évaluation des sociétés : ratios d’analyse financière et évaluation de la stratégie
- Gestion à styles : Growth, Value et GARP
Travaux Pratiques
- Classement de fonds en fonction de leurs types de gestion et de leurs risques
Gestion spécialisée et gestion alternative
- Fonds structurés et fonds à promesse
- Définition de la gestion alternative : Hedge Funds / Immobilier / Private Equity
- Les différentes catégories de hedge Funds : Relative Value / Event Driven / Opportunistic
Travaux Pratiques
- Déterminer l’impact des évolutions des marchés de taux et d’actions sur la valorisation d’un produit structuré indexé sur le CAC 40
Suivi du portefeuille
- Principaux indicateurs de performance et de risque : ratio de Sharpe et ratio d’information
- Palmarès
Travaux Pratiques
- Calcul d’un ratio de Sharpe, d’un ratio d’information et comparaison de fonds
Gestion indicielle
- Indices
- Modes de réplication de l’indice (réplication pure / réplication par échantillonnage / réplication synthétique)
- Gestion indicielle : trackers / ETF
- Gestion indicielle tiltée / étendue
Principales fonctions au sein d'une société de gestion d'actifs
- Société de Gestion de Portefeuille (SGP)
- Métier de la gestion : gérant
- Métiers du commercial : vente, marketing, reporting
- Recherche
- Structuration
- Métiers du contrôle
- Fonctions supports : juridique, finance, audit, RH, IT
Pédagogie – Évaluation
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Une première appréciation globale sous forme de QCM a lieu en amont de la formation pour estimer les attentes et niveaux des participants.
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La pédagogie de cette formation s’appuie sur une large variété de situations d’apprentissage : cas pratiques, échanges, défis, études de cas, exercices, travaux en sous-groupes.
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Chaque compétence est mesurée par des évaluations formatives (cas pratiques, exercices) tout au long de la formation.
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Une évaluation sommative sous forme de QCM est organisée en fin de parcours pour mesurer les acquis de la formation.
Formateur
Diplômé ESC Bordeaux, Éric Maina a consacré 13 ans à la gestion obligataire et monétaire au sein du groupe des MMA. En parallèle, il a enseigné auprès de Grandes Écoles et Universités. Il est l’auteur du livre La Gestion Obligataire publié à la Revue Banque Editeur en 2005. Il est aujourd’hui formateur chez FIRST FINANCE en charge plus particulièrement des séminaires consacrés aux marchés monétaires, obligataires et dérivés de taux.
Pour aller plus loin
Qualité et Certification
