Abus de marché : règles, enjeux, pratiques

Présentation Pré-requis Objectifs | Compétences Formats Public cible Programme Pédagogie – Évaluation

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Présentation

Opérations d’initiés, divulgation illicite d’informations privilégiées et manipulations de marché sont autant de pratiques qui mettent en danger l’intégrité des marchés financiers. Ils ébranlent la confiance des investisseurs et celle des populations au sens large. Dans ce contexte, le législateur européen a adopté le 16 avril 2014 un règlement européen, le Règlement MAR (Market Abuse Regulation) et la directive MAD (Market Abuse Directive). Quiconque travaille sur les marchés financiers ou ayant accès à des informations financières d’entreprises doit avoir connaissance des enjeux, pratiques et sanctions liées aux abus de marché.

Pré-requis

Niveau bac+3 ou 3 ans d’expérience en banque finance

Objectifs | Compétences

Connaître la nouvelle réglementation
Comprendre les enjeux liés aux abus de marché
Savoir prévenir les situations périlleuses
Adapter ses comportements
Appliquer les règles déontologiques

Formats

First Finance vous propose deux formats pour vous former sur l’Abus de Marché

Formation de 1 jour en présentiel (dates sur demande) au prix de 1 440 €
Journée orientée sur des études de cas réelles
Formation de 1h en vidéo learning tutoré au prix de 250 €
Vidéos didactiques
Quiz sur chaque fiche thématique
Études de situations

Public cible

Collaborateurs intervenants sur les marchés financiers
Collaborateurs gestionnaires de portefeuilles client
(banque de détail, gestion d’actifs)
Direction de la Conformité, de l’Audit et du contrôle interne
Direction des Ressources Humaines des institutions financières

Programme

Introduction à la réglementation en matière d’abus de marché

Rappel relatif à l’évolution du cadre réglementaire au niveau européen et français
Rappel des principaux textes applicables en droit positif
Rappel du périmètre de la réglementation sur les abus de marché (personnes visées, sous-jacents
concernés)

Les opérations d’initiés

Définition et principales caractéristiques d’une opération d’initiés
Exemples d’indicateurs d’opérations d’initiés
Focus sur les comportements légitimes

La divulgations illicites d’informations privilégiées

Notion d’information privilégiée
Définition et principales caractéristiques d’une divulgation illicite d’informations privilégiées
Focus sur les sondages de marché

Les manipulations de marché

Définition et principales caractéristiques d’une manipulation de marché
Exemples de comportements et d’indicateurs de manipulations de marché
Focus sur les pratiques de marché admise

Transactions effectuées par les dirigeants des émetteurs

Les personnes en situation d’initié permanent
Les règles applicables aux notifications
Circonstances exceptionnelles

Les sanctions des abus de marché

Sanctions encourues
Déroulement d’une procédure de transaction et de sanction devant l’Autorité des marchés financiers

Cas réels d'abus de marché

Manipulation de cours
Délit d’initié
Quiz sur 12 études de situations

Pédagogie – Évaluation

Une première appréciation globale sous forme de QCM a lieu en amont de la formation pour estimer les attentes et niveaux des participants.
La pédagogie de cette formation s’appuie sur une large variété de situations d’apprentissage : cas pratiques, échanges, défis, études de cas, exercices, travaux en sous-groupes.
Chaque compétence est mesurée par des évaluations formatives (cas pratiques, exercices) tout au long de la formation.
Une évaluation sommative sous forme de QCM est organisée en fin de parcours pour mesurer les acquis de la formation.