1990€

Net de taxes

Niveau Fondamentaux

Durée 2 jours

Format Présentiel

Déjeuner

Inclus

Réf REPO

Besoin de réaliser cette formation directement au sein de votre entreprise, sans modification ni personnalisation du programme ?

Réf REPO

Ce programme peut être la fondation idéale pour créer une formation sur-mesure, parfaitement adaptée à vos besoins spécifiques et à votre environnement professionnel.

Réf REPO

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REPO, Security financing et politiques monétaires

Cette formation explore les mécanismes de financement par rachat (repo) et leur impact sur les marchés financiers et les politiques monétaires. Les participants apprendront à comprendre les enjeux et les stratégies liés à l’utilisation des opérations de repo, ainsi que leur rôle crucial dans la gestion de la liquidité et la stabilité économique.

Formateur

Cyril LOUCHTCHAY de FLEURIAN

Consultant

1990€

Net de taxes

Niveau Fondamentaux

Durée 2 jours

Format Présentiel

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Inclus

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Objectifs /
Compétences

Programme

Pour qui ?

Formateur

Objectifs | Compétences

Comprendre le fonctionnement du Repo et la logique des différents intervenants
Comprendre la politique monétaire des banques centrales et son impact sur le Repo et les marchés financiers
Comprendre les utilisations de ces produits sur les marchés monétaires et obligataires
Maîtriser les techniques de pricing
Maîtriser le repo tripartite et son in?uence sur les process Front to Back

Programme

Organisation de la Banque Centrale Européenne et impact sur les marchés monétaires

Organisation de la BCE
Les bases du marché monétaire et l’impact de la BCE sur ce marché
L’Euro système
Les procédures de Repo
Limites et outils non conventionnels

Travaux pratiques

Recherche des données utiles sur le site de la BCE, explication et impacts sur le marché

Généralités et caractéristiques du marché du Repo

Historique du marché et évolutions récentes
Principes d’une opération de Repo
Termes de l’opération : conventions, maturité, taille, clearer
Les intervenants et leurs logiques
Un marché de gré à gré et de plateformes électroniques
Contrats standards et Master Agreement
Formation du prix d’un Repo
Exemples de trades sur le marché du Repo
Impacts sur les ratios règlementaires

Travaux pratiques

Présentation des plateformes de trading les plus utilisées par le marché
Exemple d’un Repo et d’un reverse Repo
Calcul des différents flux et rédaction du contrat

Repo tripartite

Présentation et fonctionnement du Repo tripartite
Étapes d’implantation du Repo tripartite
Importance du process Front to Back

Pricing, stratégies et gestion

Couverture et arbitrage d’un repo
Les problématiques de règlement – livraison
Principe du portage (carry)
Stratégies induites sur le marché monétaire
Stratégies possibles sur le marché obligataire
Arbitrages classiques

Travaux pratiques

Calculs de P&L d’une position swappée à Eonia
Calculs de sensibilités et de Marked to Market
Exemple de repos spécifiques

Les risques associés aux opérations de repo et les impacts de la crise de 2008

Risque de liquidité
Risque de contrepartie
Risque de crédit

Pour qui ?

Sales et traders
Syndicateurs Taux
Trésoriers
Gérants Taux Juniors
Fonctions Supports des salles des marchés : Back office, Middle office, Contrôle interne, Audit, Informatique
Directions Financières
Directions des Risque

Formateur

Cyril LOUCHTCHAY de FLEURIAN

Consultant

Cyril Louchtchay de Fleurian est Conseil et gestionnaire de projets stratégiques sur les marchés de taux.La transformation des métiers du trading et post-trade (architecture front-back) dans un contexte innovant, volatil et ambigu est au coeur de son action. Cyril a 25 ans d’expérience comme trader et responsable d’activités Repo, gestion du collatéral, obligataire et marché monétaire, acquis auprès de banques internationales. Sa maîtrise du segment 0-3 ans de la courbe des taux lui permet de parfaitement comprendre les tendances du marché et de proposer aux décideurs front office et trésoriers des solutions techniques et organisationnelles touchant toute la cinématique de l’activité. Son action vise à la création de valeur, l’anticipation des mutations, dans le cadre stratégique d’un environnement-métier en totale recomposition.

Pédagogie – Évaluation

Une première appréciation globale sous forme de QCM a lieu en amont de la formation pour estimer les attentes et niveaux des participants.
La pédagogie de cette formation s’appuie sur une large variété de situations d’apprentissage : cas pratiques, échanges, défis, études de cas, exercices, travaux en sous-groupes.
Chaque compétence est mesurée par des évaluations formatives (cas pratiques, exercices) tout au long de la formation.
Une évaluation sommative sous forme de QCM est organisée en fin de parcours pour mesurer les acquis de la formation.

Pré-requis

Niveau bac+3 ou 3 ans d’expérience en banque finance

Qualité & Certification

Adapté aux personnes en situation de handicap

Besoin d'être recontacté(e) ?

*Mentions obligatoires

En soumettant ce formulaire, je reconnais avoir pris connaissance de la politique de traitement des données personnelles de First Finance.*

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REPO, Security financing et politiques monétaires

Objectifs | Compétences

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Travaux pratiques

Travaux pratiques

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Pédagogie – Évaluation

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