1190€

Net de taxes

Niveau Fondamentaux

Durée 1 jour

Format Présentiel

Déjeuner

Inclus

Réf VAR

Besoin de réaliser cette formation directement au sein de votre entreprise, sans modification ni personnalisation du programme ?

Réf VAR

Ce programme peut être la fondation idéale pour créer une formation sur-mesure, parfaitement adaptée à vos besoins spécifiques et à votre environnement professionnel.

Réf VAR

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Risk Management

Introduction à la Value at Risk (VaR)

Cette formation offre une introduction complète à la méthode Value at Risk (VaR), qui détecte, mesure et gère les risques de marché. Les participants apprivoiseront les concepts fondamentaux et apprendront à appliquer cette technique pour évaluer les risques potentiels liés aux portefeuilles d’investissement et aux positions de marché. Le Value at Risk (VaR) est considéré comme un standard dans l’évaluation des risques financiers.

1190€

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Durée 1 jour

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Objectifs /
Compétences

Programme

Pour qui ?

Objectifs | Compétences

Connaître les facteurs de risque des produits et leurs sensibiltés
Maîtriser le concept de VaR (Value at Risk)
Savoir effectuer des calculs simples de VaR selon les différentes méthodes
Connaître les avantages / inconvénients et les limites des trois méthodes de VaR
Comprendre les utilisations de la VaR dans la gestion interne des risques et dans les approches réglementaires (Bâle II, Bâle III et évolutions) et connaître les mesures alternatives en vigueur en date du séminaire

Programme

Introduction

Notion de mesure de risque
Typologie des risques de marché
Facteurs de risque, résultat Mark-to-Market, sensibilités
Rappel du contexte réglementaire (Bâle II, Bâle III et CRD)

Travaux pratiques

Travaux Pratiques
Analyse des facteurs de risque pour différents produits

Value at Risk (VaR)

VaR historique
Rappels sur les mouvements historiques des taux et prix de marché
Notion de perte probabilisée sur des séries réelles
Calcul de VaR historique
VaR paramétrique
Rappels statistiques (variance, covariance, corrélation)
Estimation et lois de variation des prix de marché
Calcul de VaR paramétrique
VaR Monte Carlo
Analyse comparative des trois méthodes de VaR
CRD3 et VaR stressée

Travaux pratiques

Calculs simples sur EXCEL™
Indicateurs statistiques
Calculs de VaR sur fichiers
EXCEL™ préformatés
Positions sur actions et indices
Étude comparative des trois méthodes : historique, paramétrique, Monte Carlo
Explication des spécificités pour les autres catégories de produits (positions de change et positions de taux)
Étude d’un portefeuille multi-marchés

Limites de la VaR et alternatives

Back-testing et notion de stress test
Introduction à l’ES (Expected Shortfall)

Utilisations

Capital réglementaire
Gestion interne des risques et suivi des limites
Outil stratégique

Pour qui ?

Directions des Risques;- Directions Financières;- Middle office;- Traders, Gérants;- Inspection / Audit / Contrôle interne;- Ingénieurs financiers;- Départements Conformité;- Informaticiens

Pédagogie – Évaluation

Une première appréciation globale sous forme de QCM a lieu en amont de la formation pour estimer les attentes et niveaux des participants.
La pédagogie de cette formation s’appuie sur une large variété de situations d’apprentissage : cas pratiques, échanges, défis, études de cas, exercices, travaux en sous-groupes.
Chaque compétence est mesurée par des évaluations formatives (cas pratiques, exercices) tout au long de la formation.
Une évaluation sommative sous forme de QCM est organisée en fin de parcours pour mesurer les acquis de la formation.

Pré-requis

Niveau bac+3 ou 3 ans d’expérience en banque finance

Qualité & Certification

Adapté aux personnes en situation de handicap

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Introduction à la Value at Risk (VaR)

Objectifs | Compétences

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Travaux pratiques

Travaux pratiques

Pour qui ?

Pédagogie – Évaluation

Pré-requis

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