2190€

Net de taxes

Niveau Perfectionnement

Durée 2 jours

Format Présentiel

Déjeuner

Inclus

Réf GESTRISKAM

Besoin de réaliser cette formation directement au sein de votre entreprise, sans modification ni personnalisation du programme ?

Réf GESTRISKAM

Ce programme peut être la fondation idéale pour créer une formation sur-mesure, parfaitement adaptée à vos besoins spécifiques et à votre environnement professionnel.

Réf GESTRISKAM

Nous contacter
01 44 53 75 75

Asset Management

Gestion des risques en Asset Management

Cette formation approfondit les stratégies de gestion des risques spécifiques à la gestion d’actifs, en abordant les principes fondamentaux et les meilleures pratiques du secteur. Les participants acquerront des compétences pour identifier et évaluer les risques, ainsi que pour mettre en place des mesures d’atténuation adaptées à leurs portefeuilles d’investissement.

Formateur

Ted BROUSSARD

Consultant

2190€

Net de taxes

Niveau Perfectionnement

Durée 2 jours

Format Présentiel

Déjeuner

Inclus

Réf GESTRISKAM

Besoin de réaliser cette formation directement au sein de votre entreprise, sans modification ni personnalisation du programme ?

Réf GESTRISKAM

Ce programme peut être la fondation idéale pour créer une formation sur-mesure, parfaitement adaptée à vos besoins spécifiques et à votre environnement professionnel.

Réf GESTRISKAM

Objectifs /
Compétences

Programme

Pour qui ?

Formateur

Objectifs | Compétences

Comprendre les concepts clés des grandes catégories de risques
Maîtriser les implications du couple rendement-risque
Savoir appliquer différents modèles de risques et en connaître les limites

Programme

Problématique générale pour les Asset managers

Analyse des crises historiques ayant impacté les fonds
Niveau de diversification optimal avec les modèles de Kelly de Black-Litterman
Les typologies de fonds et leurs risques associés
OPC d’OPC, OPC maîtres et nourriciers, à multi catégories de parts et à compartiments
Spécificités de la gestion alternative, effet de levier et gestion du risque d’illiquidité

Travaux pratiques

Distribution de rendements sur indice Dow-Jones et analyse en gaps
Optimisation de portefeuille d’actifs actions et matérialisation de la droite de marché
Calcul des NAV de fonds avec les différentes approches de résultats et de mesures de performance

Risque opérationnel

Contexte réglementaire sur la nouvelle méthode SMA
Typologie des risques opérationnels
Identification, évaluation, cartographie et prévention des risques

Travaux pratiques

Jeu défi par groupes sur les déclarations et les classifications de risques
Calcul du risque opérationnel en nouvelle méthode SMA
Jeu de rôle sur l’élaboration d’une cartographie d’incidents potentiels anticipés

Risque de contrepartie

Risque de règlement et livraison et risque de contrepartie sur les dérivés
Risque de crédit sur les dérivés OTC et nouvelle réglementation SA-CCR
Événements de crédit et dernières versions des ISDA
Mécanismes de collatéralisation, CSA et règlementations EMIR et Dodd-Frank
Focus sur les différentes XVA à appliquer sur le prix et à impacter en provisions
Mesure des expositions crédit et mécanismes de pondérations

Travaux pratiques

Nettting d’expositions sur deux swaps électricité
Calcul des échanges de Variation margins après application de Threshold et de MTA
Calcul des XVA réelles sur un portefeuille de fonds Fixed Income
Mesure des expositions crédit d’un portefeuille de swaps de taux d’intérêt

Indicateurs de risque de marché ex-post

Analyse du couple rendement-risque
Volatilités implicites, Tracking error et ratio d’information
Downside risk, ratio de Sortino et Maximum drawdown
Gestion en Alpha de Jensen et en Bêta avec analyse du ratio de Treynor
Principaux ratios de gestion à travers Calmar et l’Omega pondéré

Travaux pratiques

Étude globale d’un fonds à l’aide des différents ratios et analyse

Indicateurs de risque de marché ex-ante

Analyse descriptive de portefeuille, de prospectus et de mandat de gestion
Analyse en sensibilités et notions de duration et de convexité
Ratios d’engagement, de composition de l’actif et d’emprise
Ratios de risque émetteur et de contrepartie

Travaux pratiques

Travaux Pratiques
Évaluation des ratios d’engagement, d’emprise et de risques
Calcul des valorisations, des durations et des convexités sur obligations et swaps
Construction et simulations de performance d’un CPPI

Risques optionnels

Gestion d’un portefeuille optionnel et principales stratégies
Explication de résultat par facteurs de risque et en sensibilités
Risque de gap et écartement de barrières des options digitales

Travaux pratiques

Travaux Pratiques
Simulations de Monte Carlo et méthodes d’évaluation par arbres
Évolution des sensibilités en fonction des prix et des volatilités du sous-jacent
Construction de combinaisons optionnelles pour créer des investissements sur-mesure
Utilisation des rebalancements de Gamma dans les portefeuilles optionnels

Indicateurs de risque globaux

Value at Risk, Expected Shortfall et Stress scenario
Méthodologies de VaR adaptées à la règlementation
Élaboration, analyse et diffusion des Stress scenarii et utilisation en MIFID II

Travaux pratiques

Var analytique d’un fonds de Fixed Income
VaR historique de dérivés de change et de crypto-monnaies
VaR Monte Carlo sur produits structurés actions
Outil de détection des VaR aberrantes
Élaboration de jeux de Stress scenarii diversifiés

Processus transverses et réglementation

Définition de limites et processus de gestion des dépassements
Autorisation de nouveaux produits dans un mandat de gestion
Backtesting du modèle de risques
Conséquences des dernières directives UCITS et AIFM

Travaux pratiques

Jeu de rôle sur l’autorisation de nouveaux produits
Construction d’un mandat de risque et simulation d’envoi de dépassements
Analyse statistique du nombre d’exceptions au Backtesting

Pour qui ?

Gérants et Assistants gérants
Analystes financiers
Directions en Asset management
Direction des risques et Suivis d’activité
Client relationship managers et Conseillers en investissements financiers
Audit, Inspection, Contrôle et Compliance officers
Middle office, Back office senior, Reporting et Informaticiens de marché

Formateur

Ted BROUSSARD

Consultant

Diplômé de l’ESSEC et du master de probabilités de Paris VI, Ted Broussard a débuté sa carrière en 1997 sur le trading pétrolier pour Trafigura Ltd. puis sur les dérivés actions et produits hybrides à BNP-Paribas Arbitrage. En 2005, il rejoint Natixis en tant que responsable du Risk Management actions et matières premières puis pour superviser les stratégies Front et le déploiement réglementaire. Depuis 2019, il se consacre à la formation et au conseil dans le domaine de l’ingénierie financière, de l’expertise bâloise, des risques opérationnels, de marché, de crédit, de XVA et de liquidité.

Pédagogie – Évaluation

Une première appréciation globale sous forme de QCM a lieu en amont de la formation pour estimer les attentes et niveaux des participants.
La pédagogie de cette formation s’appuie sur une large variété de situations d’apprentissage : cas pratiques, échanges, défis, études de cas, exercices, travaux en sous-groupes.
Chaque compétence est mesurée par des évaluations formatives (cas pratiques, exercices) tout au long de la formation.
Une évaluation sommative sous forme de QCM est organisée en fin de parcours pour mesurer les acquis de la formation.

Pré-requis

Niveau bac+3 ou 3 ans d’expérience en banque finance

Qualité & Certification

Adapté aux personnes en situation de handicap

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Gestion des risques en Asset Management

Objectifs | Compétences

Programme

Travaux pratiques

Travaux pratiques

Travaux pratiques

Travaux pratiques

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