Analyse des cash-flows- green

• Cartographie succincte des évolutions environnementales et sociales d’ici 2050
  • Rappel des 9 limites planétaires et leurs conséquences
  • Focus climat/énergie/carbone (scénarios NGFS)
• Trajectoire de transition carbone des secteurs à 2030 et 2050 en France
  • Évolutions de la réglementation en matière de finance verte
  • Impact sur la stratégie des entreprises
  • États financiers et Extra-financiers
• Rappels sur les états financiers, y compris tableau de flux.
• Identification des états extra-financier obligatoires CSRD
• Initiation aux modèles alternatifs à la comptabilité socio-environnementale (modèle CARE notamment)

• • Analyse des flux passés
• Analyse de la performance de l’entreprise
• Facteurs internes et externes
• Politique de financement et stratégie d’investissement
  • Robustesse du modèle économique de l’entreprise face aux enjeux environnementaux et sociaux
• Revue critique du modèle économique de l’entreprise z
• Revue critique du modèle économique de l’entreprise
  Identification des zones de risques (physiques et de transition) environnementales et sociales pouvant impacter la stratégie de l’entreprise
• Identification des opportunités de marché

• • Estimer la performance future de l’entreprise
• L’analyse détaillée de la performance passée de l’entreprise
• L’environnement actuel et les prévisions futures
• Les outils d’aide à l’analyse (notes d’analystes, notes sectorielles, etc.)
  • Construire les bases d’un business plan
• Le compte de résultat prévisionnel
• Le bilan
• Les flux de trésorerie
• Liens entre les différents états financiers

• • Identifier les principaux événements impactant les flux de trésorerie
• Le contexte de marché et réglementaire
• Les décisions opérationnelles
• La politique d’investissement et de financement
  • Construire un ou plusieurs stress tests
• Challenger les prévisions du cas central
• Analyser l’impact sur la performance de l’entreprise
• Analyser la position des créanciers existants ou potentiels
  • Identifier les zones de risque liés à la transition écologique et sociale
• Ajustement des cashflow sur la base des éléments connus de transition
• Stress Test climatique et environnemental (méthode NGFS)
  Connaître les besoins financiers spécifiques liés aux risques physiques et au risque de transition

Travaux pratiques

• Exercices sur Excel
• Etude d’un cas d’entreprise de l’industrie agro-alimentaire soumise à des contraintes de transition fortes : Décarbonation de sa chaîne de valeur, réduction des déchets, respect de la ressource en eau, répartition de la valeur avec l’amont agricole, inflation liés à l'énergie.
• Cas basé sur une entreprise servant de fil rouge aux cas de la journée
• Exposé technique sous forme de présentation
• Grille d’analyse des risque et opportunités socio-environnementales
• Construire sur Excel un business plan à partir des comptes passés et de prévisions financières
• 2 études de cas en atelier