Bien conseiller l’allocation d’actifs

• Principes macro-économiques : croissance structurelle, inflation
• Cycles économiques : définition, politiques monétaires
• Influence de l’économie sur les marchés financiers : à moyen et long terme

• Classe d’actifs monétaires : principales références
• Classe d’actifs obligataires : principes de valorisation, duration, sensibilité, spread (risque de défaut)
• Classe d’actifs actions : critères de valorisation, situation actuelle des marchés
• Classe d’actifs immobilier : critères de valorisation

Travaux pratiques

• Illustration de la mise en place d’une hiérarchie de valorisation des classes d’actifs

• Calcul et interprétation de la volatilité
• Risque inflationniste
• Perception du risque par le client
• Différents moyens pour gérer le risque
• Principes de diversification
• Conditions et bienfaits

Travaux pratiques

• Mise en place d’une hiérarchie du risque des classes d’actifs en fonction de différents paramètres

• Établissement du profil du client
• Objectifs et risques
• Stress test
• Connaissance du patrimoine global du client et de sa capacité d’épargne
• Part des différentes classes d’actifs dans le patrimoine du client
• Anticipation des besoins futurs et de l’objectif de rentabilité
• Objectivité de la demande par rapport aux rendements à long terme
• Détermination de la tolérance au risque (éducation, expérience, profil psychologique)
• Profil et type de relation avec le client
• En fonction du profil psychologique et du cycle de vie, types de conseil / gestion que l’on peut proposer

Travaux pratiques

• Mise en place d’une allocation pour un client type ayant différents objectifs, méthodologie et présentation des solutions

• Étude de la modification de l’allocation d’actifs en fonction du cycle de vie
• Savoir réorienter la gestion suite à un changement (d’objectif, revenus, durée, risque toléré, cadre fiscal)
• Procéder à des réajustements suite aux variations de marché

Travaux pratiques

• Analyser un portefeuille et réorienter les actifs