1690€

Net de taxes

Niveau Perfectionnement

Durée 2 jours

Format Présentiel ou Distanciel

Déjeuner

Inclus (si présentiel)

Réf LBORISK

Besoin de réaliser cette formation directement au sein de votre entreprise, sans modification ni personnalisation du programme ?

Réf LBORISK

Ce programme peut être la fondation idéale pour créer une formation sur-mesure, parfaitement adaptée à vos besoins spécifiques et à votre environnement professionnel.

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LBO : analyse des principaux risques pour la banque

Cette formation permet d’identifier et d’analyser les principaux risques associés aux opérations de LBO pour les banques, un enjeu clé pour sécuriser les financements. Grâce à des exemples concrets, les participants apprendront à évaluer les risques financiers, juridiques et opérationnels pour optimiser la gestion des transactions LBO.

Formateur

Laurent BARÉ

1690€

Net de taxes

Niveau Perfectionnement

Durée 2 jours

Format Présentiel ou Distanciel

Déjeuner

Inclus (si présentiel)

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Objectifs /
Compétences

Programme

Objectifs | Compétences

Connaître les bases de structuration d’un LBO
Connaître les critères de place pour juger de la faisabilité d’une opération
Identifier clairement les risques associés aux opérations de LBO

Programme

Leverage Buy Out (LBO)

Définition du LBO
Principes du LBO
Mécanismes du LBO
Schéma type de structure
Choix de la cible
Le triple effet de levier
Effet de levier vs. effet de massue : ex ratio de structure / risque / rentabilité investisseur
Fiscal (intégration fiscale vs. régime mère-fille)
Juridique
Managérial
La structuration du LBO
Schéma et effets de levier
Les différentes formes de financement (capital / dettes / mezzanine, …)
Les différentes strates de création de valeur et calcul de TRI
Le processus d’acquisition – Analyse du risque et cible idéale
Analyse des principaux risques
Analyse des covenants
Principaux ratios utilisés
Évolutions récentes du marché
Glossaire du LBO
Le risque de contrepartie / capitaux investisseurs vs. banquiers
Le « Private Equity »
Marché, rentabilité, investisseurs, …
Fonctionnement d’un fonds d’investissement
Sources de conflits avec les banques

Travaux pratiques

Exercice : calcul rentabilité économique / effet de levier / rentabilité des fonds propres
Exercices chiffrés
Calcul de TRI / multiple d’investissement et évolution des conditions de financement
Cas pratique

L'Owner Buy Out (OBO) ou vente à soi-même

Principe
Exemple de transmission partielle du capital via un OBO
Ingénierie fiscale
Maximisation du levier fiscal
Les risques spécifiques de l’OBO
Risque financier
Risque juridique
Risque social
Risque fiscal
État de la jurisprudence

Travaux pratiques

Étude de cas

Cas pratique d'analyse d'un dossier de LBO

Les points clés

Travaux pratiques

Étude de cas : analyse d’un dossier de LBO

Pédagogie – Évaluation

Une première appréciation globale sous forme de QCM a lieu en amont de la formation pour estimer les attentes et niveaux des participants.
La pédagogie de cette formation s’appuie sur une large variété de situations d’apprentissage : cas pratiques, échanges, défis, études de cas, exercices, travaux en sous-groupes.
Chaque compétence est mesurée par des évaluations formatives (cas pratiques, exercices) tout au long de la formation.
Une évaluation sommative sous forme de QCM est organisée en fin de parcours pour mesurer les acquis de la formation.

Pré-requis

Niveau bac+3 ou 3 ans d’expérience en banque finance

Qualité & Certification

Adapté aux personnes en situation de handicap

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LBO : analyse des principaux risques pour la banque

Objectifs | Compétences

Programme

Travaux pratiques

Travaux pratiques

Travaux pratiques

Pour qui ?

Formateur

Pédagogie – Évaluation

Pré-requis

Qualité & Certification

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