1490€

Net de taxes

Niveau Fondamentaux

Durée 2 jours

Format Présentiel

Déjeuner

Inclus

Réf TECHFI

Besoin de réaliser cette formation directement au sein de votre entreprise, sans modification ni personnalisation du programme ?

Réf TECHFI

Ce programme peut être la fondation idéale pour créer une formation sur-mesure, parfaitement adaptée à vos besoins spécifiques et à votre environnement professionnel.

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Introduction aux techniques de financement d’entreprise

Cette formation offre une introduction complète aux principales techniques de financement d’entreprise, essentielles pour structurer efficacement les besoins financiers. À travers des cas pratiques, les participants découvriront comment choisir les solutions de financement adaptées et optimiser la gestion financière de l’entreprise.

Formateur

Benjamin FORESTIER

Consultant

1490€

Net de taxes

Niveau Fondamentaux

Durée 2 jours

Format Présentiel

Déjeuner

Inclus

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Objectifs /
Compétences

Programme

Pour qui ?

Formateur

Objectifs | Compétences

Connaître les différents types de financements et leur impact pour une entreprise
Fournir aux participants une boite à outils simple, facile à utiliser, permettant de déterminer le diagnostic le plus approprié pour financer un projet, une entreprise, ou un montage financier spécifique
Optimiser la structure financière en fonction des projets d’investissements, ou des décisions stratégiques
Maîtriser les risques liés aux différentes options de financement
Savoir interpréter la notation des agences de rating
Appréhender les mécanismes d’augmentation de capital et d’émission d’actions avec droits préférentiles de souscription

Programme

Le diagnostic financier préalable au choix de financement

Le diagnostic préalable au choix du financement
L’analyse rapide des états financiers
Les méthodes d’habillage de bilan « Window Dressing »
Le point mort opérationnel
Le point mort financier
Le risque lié au financement par dettes fiancières
La mise en place de tableaux de bords simples et efficaces
Les besoins de financement liés au cycle d’exploitation
Le besoin en fonds de roulement
Les techniques de gestion de financement des besoins d’exploitation « Le Factoring »
Le financement des investissements
Le cash flow libre
L’émission dettes
L’augmentation de capital
Impact de l’environnement économique et financier sur le financement de l’entreprise
Le rôle des banques centrales
La courbe des taux
Les nouvelles tendances : la désintermédiation

Travaux pratiques

Diagnostic d’une société de fabrication de drone

Les financements par dette

Les différents produits de financement par dette
La dette junior et senior
La dette subordonnée
Les obligations convertibles
La dette mezzanine
La dette bancaire comparée à l’émission d’obligations corporate
La détermination de la note de crédit
Le rôle des agences de notation
Lien entre note de crédit, le coût de la dette, et le credit default swap (« CDS »)
Valeur de marché de la dette financière versus valeur comptable
Notions de base de Gestion Actifs – Passifs (« ALM »)

Travaux pratiques

Sur la base d’un cas réel récent d’émission d’obligation d’un grand groupe de e-commerce

Les financements par capitaux propres

Les mécanismes d’émisions d’actions nouvelles
La détermination du cours moyen pondéré après augmentation de capital (« TERP »)
Le calcul du droit préférentiel de souscription (« DPS »)
Le calcul du droit préférentiel de souscription.
L’exercice du droit préférentiel
L’impact de l’augmentation de capital pour les anciens actionnaires
La dilution des actionnaires existants
La dilution du capital
La dilution des bénéfices et du dividende par action
Les pactes d’actionnaires
L’impact des augmentations de capital sur le coût de financement de l’entreprise
Quel impact de la politique de distribution sur le coût de financement par actions et la valorisation de l’entreprise ?

Travaux pratiques

Cas réel d’introduction en bourse d’un grand groupe d’automobile de luxe italien

Les financement hybrides et la titrisation

Savoir classer un produit « hybride » en dette financière ou capitaux propres
Les critéres retenus
La duration
Le paiement d’intérêts
Le rang d’exigibilité
La titrisation
Les mécanismes de titrisation
Rôle des structures dédiées « SPV »
Les mécanismes de vente par tranche
Le rôle des agences de notation

Travaux pratiques

Sur la base d’exemples concrets, les participants apprendront à analyser des produits de financement hybrides

Les différents type de besoins de financement

Le financement d’acquisition
Choix du financement par dette ou par titres dans le cadre d’une acquisition
L’impact du financement sur le contrôle actionnarial
Lien entre création de valeur et coût de financement
Le financement de société nouvelle « Startup » ou en forte croissance
La levée de fonds
Les mécanismes anti-dilution, le financement de « Startup »
Les opérations de rachat d’entreprises par les salariés (LBO ou LMBO)
Les mécanismes d’un montage LBO ou LMBO
L’intégration fiscale
L’utilisation de la dette mezzanine
La création de valeur dans une opération LBO
Les financements immobiliers
Les prêts « in fine »
L’importance du choix du financement sur les mécanismes de défiscalisation
Le choix entre l’achat et la location
Les financements structurés
Les Partenariats Publics Privés
Le financement de projets

Travaux pratiques

Étude d’un deal réel de LBO sur une multinationale industrielle par un fond global de LBO

Pour qui ?

Responsables Financement de l’entreprise
Collaborateurs du département des risques
Membres de la Direction financière et de la Direction du développement
Chargés d’affaires Entreprises, Directeurs de Centre d’affaires, Coverage
Collaborateurs de Département Financements spécialisés désirant connaître les alternatives à leurs produits spécifiques

Formateur

Benjamin FORESTIER

Consultant

Diplômé de l'École Polytechnique et d'HEC Paris, Benjamin Forestier exerce depuis 2014 au sein du Groupe CILAS (Ariane Group) en tant qu'Investment Analyst et depuis janvier 2019 en tant que Innovation & Strategy Developer. Il est expert en système de R&D, en management d'innovation, en management de la performance, en évaluation de projet et en marketing stratégique. Fort de ces expériences, il intervient en tant que formateur pour plusieurs écoles de commerce (HEC Paris, ESSEC, EBS, ISC), à l'école Polytechnique et pour First Finance sur des problématiques corporate finance, private equity et performance management.

Pédagogie – Évaluation

Une première appréciation globale sous forme de QCM a lieu en amont de la formation pour estimer les attentes et niveaux des participants.
La pédagogie de cette formation s’appuie sur une large variété de situations d’apprentissage : cas pratiques, échanges, défis, études de cas, exercices, travaux en sous-groupes.
Chaque compétence est mesurée par des évaluations formatives (cas pratiques, exercices) tout au long de la formation.
Une évaluation sommative sous forme de QCM est organisée en fin de parcours pour mesurer les acquis de la formation.

Pré-requis

Niveau bac+3 ou 3 ans d’expérience en banque finance

Qualité & Certification

Adapté aux personnes en situation de handicap

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En soumettant ce formulaire, je reconnais avoir pris connaissance de la politique de traitement des données personnelles de First Finance.*

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Introduction aux techniques de financement d’entreprise

Objectifs | Compétences

Programme

Travaux pratiques

Travaux pratiques

Travaux pratiques

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Pédagogie – Évaluation

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