Benoît NUSBAUMER
Consultant
Cette formation est également animée en distanciel en intra-entreprise
Présentation
Le risque de crédit est depuis toujours le principal risque auquel la banque est exposée. La crise et les évolutions de la réglementation prudentielle ont toutefois introduit de nouvelles techniques d’analyse du risque de crédit.
Aujourd’hui, il est indispensable de connaître les outils fondamentaux tels que le RAROC ou l’EVA mais également les indicateurs avancés de détection et de mesure de la dégradation de la qualité de crédit.
Pré-requis
- Niveau bac+3 ou 3 ans d’expérience en banque finance
Objectifs | Compétences
- Analyser le risque de crédit en s’appuyant sur les nouvelles techniques
- Comprendre les enjeux et les étapes du circuit d’octroi de crédit
- Découvrir les concepts du RAROC et de EVA
- Appliquer ces concepts de RAROC et EVA à des opérations de financement
- Optimiser le portefeuille de crédit en adoptant une gestion globale du risque de crédit
- Utiliser des produits dérivés de crédit dans la couverture et l’optimisation d’un portefeuille de crédit
- Détecter et mesurer la dégradation de la qualité de crédit en utilisant les indicateurs avancés
Public cible
- Analystes crédit, Credit managers
- Directions des Risques et des Engagements
- Coverage et Chargés de clientèle (Grandes entreprises, PME et Professionnels)
- Inspection / Audit / Contrôle interne
Atouts
- Meilleure compréhension des tenants et aboutissants d’une décision de crédit
- Mise à disposition des outils essentiels pour la gestion et l’optimisation d’un portefeuille de crédit tout au long de la vie des engagements
- Meilleure compréhension des techniques de modélisation, leurs utilisations et leurs limites, sans détails techniques excessifs
- Prise en compte dans l’exposé des enseignements et conséquences de la crise 2007 – 2009 sur le risque de crédit
Fondamentaux du risque de crédit
Programme
Processus d'autorisation et analyse globale du risque de crédit à l'octroi
- Circuit d’octroi de crédit
- Notation interne, taux de perte et RAROC prédictif
- Facteurs de réduction des risques : garanties et collatéraux
- Avis du comité de crédit et prise de décision
RAROC prédictif sur une transaction
- Calcul du RAROC et de l’EVA, capital économique / capital réglementaire
- Sensibilité du RAROC par rapport à certains paramètres (rating, maturités, coût de la liquidité)
- Impact sur le RAROC des facteurs de réduction des risques
Travaux Pratiques
- Exemples de financement et de calcul de RAROC
- Analyse d’un dossier de crédit corporate
- Impact sur le RAROC des facteurs de réduction des risques
Analyse du risque de crédit
- Analyse des documents financiers : bilan / compte de résultat / business plans / principaux ratios
- Crédits syndiqués : engagement / risque de syndication / prise finale / rôle de l’agent
Travaux Pratiques
- Analyse du risque de crédit selon le type de financement
Taux de cession interne : isolation du risque de crédit des risques de taux, de liquidité et de change
- Définition des TCI : objectifs des TCI, fixation, séparation des marges
Ratios de liquidité
- Dispositif actuel ACPR
- Nouveau dispositif Bâle III : LCR / NSFR
Règlementation du risque de crédit
- Articulation des sources de régulation : BIS / BCE / ACPR
- Bâle II : les modèles internes basés sur les ratings internes
- Bâle III : l’alourdissement des contraintes de fonds propres
Suivi de la vie des crédits
- Revues périodiques
- Covenants
- Signaux d’alerte
- Contrôle interne
Crédits en difficulté
- Risques sensibles et Watch list
- Créances douteuses
- Provisionnement
- Contentieux
Étude de cas
- Gestion d’un dossier d’une entreprise en difficulté
Gestion d'un portefeuille de crédit
- Effets de portefeuille : concentration / diversification
- Outils de gestion : limites / titrisation / dérivés de crédit (CDS) / marché secondaire / politique commerciale et financière
Étude de cas
- Simulation d’un comité de crédit sur un financement de projet à risques multiples (crédit, pays, syndication, portefeuille, liquidité, change, …)
Pédagogie – Évaluation
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Une première appréciation globale sous forme de QCM a lieu en amont de la formation pour estimer les attentes et niveaux des participants.
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La pédagogie de cette formation s’appuie sur une large variété de situations d’apprentissage : cas pratiques, échanges, défis, études de cas, exercices, travaux en sous-groupes.
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Chaque compétence est mesurée par des évaluations formatives (cas pratiques, exercices) tout au long de la formation.
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Une évaluation sommative sous forme de QCM est organisée en fin de parcours pour mesurer les acquis de la formation.
Formateurs
Diplômé HEC et IEP Paris, certifié CIA, il a exercé au Crédit Lyonnais puis chez Calyon (devenue CACIB) des fonctions commerciales, de crédit, d'inspection générale et de conformité, en France et à l'international. Ses spécialités sont le risque de crédit, le risque de non-conformité et l'audit interne.
Olivier GARBUS
Spécialiste Produit - AMUNDI ASSET MANAGEMENT
Diplômé de l’Ecole Polytechnique, certifié FRM par le GARP et Investment Foundations par le CFA Institute, Olivier Garbus a piloté pendant 14 ans des projets sur les risques dans la banque de financement et d'investissment, ainsi qu'en gestion d’actifs. Il a notamment participé au projet Bâle II au sein de l’équipe RAROC chez CREDIT AGRICOLE CIB. Aujourd’hui chez AMUNDI Asset Management, il est Spécialiste Produit sur la gestion diversifiée et le conseil en investissment dédiés au réseau Banque Privée.
Pour aller plus loin