Finance

Banques centrales, gestion des bilans et impacts sur les marchés financiers

1700€

Prix net : Montant sur lequel il n’est pas appliqué de TVA.
(Prestation de formation professionnelle continue exonérée de TVA)

Format(s) pédagogique(s) : Présentiel

Niveau : Maîtrise

Durée : 1 jour

Langue(s) : Français

Code Web : BANQUES_CENTRALES

Cette formation est également animée en distanciel en intra-entreprise

Sessions disponibles

Date à venir

Pré-requis

Maîtriser les spécificités des mandats et instruments mis en œuvre par les principales banques centrales, y compris post pandémie
Appréhender l’importance relative des banques et des marchés dans les systèmes financiers de chaque région
Apprécier l’importance relative de l’augmentation de la taille des bilans, de la baisse des taux, et des politiques fiscales et commerciales sur la croissance, l’inflation, et l’emploi, notamment dans le contexte de la dépression post COVID19
Évaluer l’impact sur les performances des indices actions, taux d’intérêt, change, immobilier
Utiliser les publications des banques centrales pour mieux gérer dans un contexte de rechute de l’inflation, et de politiques budgétaires expansionnistes, dans un contexte de reprise post dépression

Étude des politiques des banques centrales y compris Helicopter money et monnaies digitales post COVID 19
Nombreuses illustrations de l’impact sur les marchés des actions/inactions de la Fed, BCE, BoE, BoJ, PBoC, …
Permet de mieux anticiper les performances des marchés actions, HY, taux d’intérêt, change, compte tenu de l’inversion QE et des taux négatifs puis des mesures d’urgence post pandémie
Formation dispensée par un praticien
Une revue détaillée de la manière dont la BCE a accompagné l’impact du crédit crunch puis de la pandémie

Introduction - Comprendre le rôle et les mandats des banques centrales

Présentation des fonctions et de la structure des banques centrales
Discussion sur les différents mandats des banques centrales (stabilité des prix, plein emploi, etc.)
Présentation des principaux indicateurs macroéconomiques (PIB, inflation, taux de chômage, etc.)

Mécanismes conventionnels de politiques monétaires

Explication des outils traditionnels de politique monétaire (taux d’intérêt de base, opérations d’open market, etc.)
Discussion sur le rôle des réserves obligatoires

Mécanismes non conventionnels de politiques monétaires

Exploration des politiques non conventionnelles telles que l’assouplissement quantitatif (QE) et les opérations monétaires à long terme (TLRO)
Discussion sur le Quantitative Tightening des banques centrales (CBDC)

Relève budgétaire et fiscale

Explication de la coordination entre politique monétaire et budgétaire
Discussion sur le rôle des dépenses publiques et des impôts dans la gestion de l’économie

Examen de cas où la relève budgétaire et fiscale a eu un impact significatif sur l’économie

Cryptomonnaies et impact des politiques monétaires

Présentation des cryptomonnaies : Qu’est-ce que c’est ? Comment fonctionnent-elles ?
Exploration de l’interaction entre cryptomonnaies et politiques monétaires : Comment les politiques monétaires influencent-elles les cryptomonnaies et vice-versa ?
Discussion sur le rôle potentiel des banques centrales dans la régulation des cryptomonnaies

Impact des politiques monétaires sur les marchés financiers

Discussion sur l’impact des décisions des banques centrales sur les taux d’intérêt et l’inflation
Analyse de l’effet des politiques monétaires sur les cours des actions et les taux de change

Études de cas sur la réaction des marchés financiers aux annonces de politique monétaire

Une première appréciation globale sous forme de QCM a lieu en amont de la formation pour estimer les attentes et niveaux des participants.
La pédagogie de cette formation s’appuie sur une large variété de situations d’apprentissage : cas pratiques, échanges, défis, études de cas, exercices, travaux en sous-groupes.
Chaque compétence est mesurée par des évaluations formatives (cas pratiques, exercices) tout au long de la formation.
Une évaluation sommative sous forme de QCM est organisée en fin de parcours pour mesurer les acquis de la formation.