Antoine Bastien
Fondateur et gérant de la société Blue Bear Consultants
Cette formation est également animée en distanciel en intra-entreprise
Pré-requis
- Niveau bac+3 ou 3 ans d’expérience en banque finance
Objectifs | Compétences
- Comparer les avantages et inconvénients des différentes techniques de financement d’actifs immobiliers
- Définir le profil du financement le mieux adapté aux caractéristiques d’une opération et aux objectifs de l’investisseur
- Modéliser les flux financiers d’une opération et déterminer le levier optimal
- Structurer l’opération en fonction des risques juridiques, fiscaux et opérationnels associés
- Identifier les risques financiers et non-financiers et définir les garanties et covenants pour s’en protéger
- Identifier et négocier les points-clés d’un term sheet de financement
- Intégrer les modalités de distribution d’un financement (club deal / syndication / titrisation) dès sa structuration initiale
Public cible
- Équipes bancaires spécialisées en financements structurés immobiliers
- Responsables Corporates au sein des banques
- Directeurs immobiliers et financiers des entreprises
- Promoteurs
- Direction des risques des banques
- Fonds d’investissement, SIIC, SCPI
- Commercialisateurs, Départements Investissement
Atouts
- Présentation des différents types de financements structurés immobiliers et des points-clés de structuration associés
- Revue critique de term sheets de financement
- Études de cas pratiques pour les situations les plus courantes : financements de type investisseur, promoteur, marchand de biens et actifs d’exploitation (hôtels, Ehpad …)
Financements immobiliers structurés : choix du montage et optimisation de la structure
Programme
Introduction
- Définition des financements structurés
- Pourquoi y recourir ?
- Mesure des risques et de la rentabilité
Le choix du montage
- Typologie des opérations immobilières les plus courantes
- Contraintes juridiques et fiscales
- Contrôle de l’opération
La modélisation d’un financement hypothécaire
- Conduite des due diligences
- Modélisation financière et tests de sensibilité
- Couverture du risque de taux et covenants financiers
La rédaction du Term Sheet
- Sûretés et engagements des parties
- Gestion des flux, waterfalls, cash-pooling, tirages, ALA
- Reporting, waivers, cas de défaut
La mise en place et la distribution du financement
- Préparation de la convention de crédit
- Levée des conditions suspensives et closing
- Club deals / syndication / titrisation
Conclusion
Études de cas
- Financement investisseur simple / multi-tranche
- Financement promoteur
- Financement marchand de biens
- Financement d’actifs d’exploitation
Pédagogie – Évaluation
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Une première appréciation globale sous forme de QCM a lieu en amont de la formation pour estimer les attentes et niveaux des participants.
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La pédagogie de cette formation s’appuie sur une large variété de situations d’apprentissage : cas pratiques, échanges, défis, études de cas, exercices, travaux en sous-groupes.
-
Chaque compétence est mesurée par des évaluations formatives (cas pratiques, exercices) tout au long de la formation.
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Une évaluation sommative sous forme de QCM est organisée en fin de parcours pour mesurer les acquis de la formation.
Formateur
Fondateur et gérant de la société Blue Bear Consultants, société de conseil spécialisée en investissements et financements immobiliers commerciaux.
Antoine est diplômé de l’Ecole Centrale de Lyon, du programme MBA de l’INSEAD et des parcours Evaluateur Immobilier, Responsable de Promotion et Gestionnaire Immobilier de l’ICH. Il dispose d’une expérience de 25 ans dans le secteur de l’immobilier principalement acquise en tant que prêteur mais aussi en tant qu’investisseur et asset manager.
Il a travaillé à la Société Générale, Morgan Stanley, Pbb Deutsche Pfandbriefbank et Natixis où il a été notamment responsable des activités de financement immobilier en Europe hors France pendant 14 ans avant de créer sa société.
Antoine est diplômé de l’Ecole Centrale de Lyon, du programme MBA de l’INSEAD et des parcours Evaluateur Immobilier, Responsable de Promotion et Gestionnaire Immobilier de l’ICH. Il dispose d’une expérience de 25 ans dans le secteur de l’immobilier principalement acquise en tant que prêteur mais aussi en tant qu’investisseur et asset manager.
Il a travaillé à la Société Générale, Morgan Stanley, Pbb Deutsche Pfandbriefbank et Natixis où il a été notamment responsable des activités de financement immobilier en Europe hors France pendant 14 ans avant de créer sa société.
Pour aller plus loin
Qualité et Certification
