Marc Le Borgne
Managing Partner - FAIRLEAD Real Estate
Cette formation est également animée en distanciel en intra-entreprise
Présentation
En immobilier professionnel, les techniques de financement immobilier doivent être mises en place en association avec une étude approfondie des risques associés pour chacune des parties prenantes.
Ce programme détaille les fondamentaux du financement immobilier. Il décrit l’environnement d’un financement immobilier et détaille la consistance et les étapes du montage d’un financement structuré. cette présentation est illustrée par un travail sur la construction et l’analyse de différents types de csh flows. La mise en pratique des techniques transmises donnera aux participants les compétences indispensables à la compréhension des montages financiers.
Pré-requis
- Niveau bac+3 ou 3 ans d’expérience en banque finance ou immobilier
Objectifs | Compétences
- Appréhender les différents types de financements associés aux principales opérations dans le secteur immobilier : investissement, promotion, marchand de bien, lotissement
- Comprendre l’environnement d’un financement immobilier
- Intégrer les notions de levier, de risques et de structuration
- Connaître les outils de gestion d’un financement
Public cible
- Collaborateurs en Financements immobiliers
- Monteurs d’affaires en immobilier
- Analystes et gérants juniors en gestion de portefeuille d’actifs immobiliers
- Analystes à la Direction des risques
- Chargés d’affaires Immobilier
- Directeurs Immobilier d’entreprise
- Investisseurs dans le secteur immobilier
- Commercialisateurs, Départements Investissement
Fondamentaux du financement immobilier
Programme
Introduction
- L’effet de levier
- Quelques rappels :
- Capitalisation et actualisation
- Rendement et rentabilité
- Rendement brut ou net
- Rendement des fonds propres
- Rendement des capitaux investis
- VAN et TRI
Travaux Pratiques
- Exercices sur EXCEL™ afin d’illustrer ces rappels
Le financement d’un immeuble achevé
- L’expertise immobilière
- Le budget / la fiscalité
- Les ratios de risques et la structuration financière de la dette
- Le cash flow : étude des flux (loyers, fonds propres, charges, travaux, …)
- La structuration juridique
- Les garanties – la notion d’ALA et de cross-co
Travaux Pratiques
- Estimation d’un actif immobilier
- Calcul de ratios
- Établissement d’un cash flow
Le financement d’une opération de promotion immobilière
- La maîtrise foncière et les autorisations d’urbanisme
- Le budget / la fiscalité
- La structuration financière de la dette
- Le tableau emploi-ressources
- La notion de point mort
- Les ventes et la garantie d’achèvement
- La SCCV
Travaux Pratiques
- Analyse de documents : certificat d’urbanisme, permis de construire / permis de démolir, CNAC / CDAC
- Budget d’une opération : tableau emploi / ressources, point mort, budget de sortie
- Évaluation d’un terrain
Le financement des opérations marchand de biens et des lotissements
- Définition
- Environnement juridique et fiscal
- La notion de VIR
- Le permis d’aménager
- Les travaux, les VRD
- Les garanties
Travaux Pratiques
- Analyse de documents : permis d’aménager, règlement, cahier des charges
- Imposition de la marge
La gestion d’un financement immobilier
- Les outils de suivi du risque
- Le reporting
- La revue annuelle
Pédagogie – Évaluation
-
Une première appréciation globale sous forme de QCM a lieu en amont de la formation pour estimer les attentes et niveaux des participants.
-
La pédagogie de cette formation s’appuie sur une large variété de situations d’apprentissage : cas pratiques, échanges, défis, études de cas, exercices, travaux en sous-groupes.
-
Chaque compétence est mesurée par des évaluations formatives (cas pratiques, exercices) tout au long de la formation.
-
Une évaluation sommative sous forme de QCM est organisée en fin de parcours pour mesurer les acquis de la formation.
Formateur
Marc LE BORGNE recherche, négocie et structure des solutions de financement immobilier pour le compte de clients investisseurs et promoteurs. Il est par ailleurs membre du comité d’investissement d’une plateforme de crowd-funding.
De 2000 à 2014, Directeur de l'Immobilier chez RBS (Royal Bank of Scotland), Marc LE BORGNE a assuré successivement les missions suivantes : création et supervision de l'activité de financement immobilier pour la France (1999 à 2003), direction du Portfolio Management pour l’Europe Continentale (2004 à 2006), participation à la mise en place de l'activité d'Investissement immobilier pour compte propre de RBS (2007 à 2008) et enfin (2009 à 2014), liquidation des positions de RBS en France et au Benelux (3,5 mds €).
Auparavant, de 1987 à 1998, à la Société Générale, Marc a pratiqué le financement et l'investissement immobilier sous toutes ses formes : Crédit-bail, financement de la promotion, financements structurés, promotion et investissement en direct.
Il a débuté comme ingénieur calcul de structures puis ingénieur coordination TCE en France et au Moyen-Orient.
MBA de l’INSEAD, MS University of Washington, Ingénieur ESTP.
MRICS (Member of the Royal Institute of Chartered Surveyors).
Membre fondateur de Génération Immobilier et d'INSEAD Pierre.
De 2000 à 2014, Directeur de l'Immobilier chez RBS (Royal Bank of Scotland), Marc LE BORGNE a assuré successivement les missions suivantes : création et supervision de l'activité de financement immobilier pour la France (1999 à 2003), direction du Portfolio Management pour l’Europe Continentale (2004 à 2006), participation à la mise en place de l'activité d'Investissement immobilier pour compte propre de RBS (2007 à 2008) et enfin (2009 à 2014), liquidation des positions de RBS en France et au Benelux (3,5 mds €).
Auparavant, de 1987 à 1998, à la Société Générale, Marc a pratiqué le financement et l'investissement immobilier sous toutes ses formes : Crédit-bail, financement de la promotion, financements structurés, promotion et investissement en direct.
Il a débuté comme ingénieur calcul de structures puis ingénieur coordination TCE en France et au Moyen-Orient.
MBA de l’INSEAD, MS University of Washington, Ingénieur ESTP.
MRICS (Member of the Royal Institute of Chartered Surveyors).
Membre fondateur de Génération Immobilier et d'INSEAD Pierre.
Pour aller plus loin
Qualité et Certification
