Ted BROUSSARD
Consultant
Introduction aux marchés de matières premières
Ce séminaire a pour but de dresser un panorama complet des techniques de financement et des risques induits par la gestion des flux de matières premières.
Cette formation est également animée en distanciel en intra-entreprise
Pré-requis
- Niveau bac+3 ou 3 ans d’expérience en banque finance
Objectifs | Compétences
- Connaître les fondements géopolitiques des marchés de matières premières et comprendre leur importance au sein du négoce mondial
- Connaître les phénomènes d’interaction existant entre les divers compartiments des marchés
- Analyser les marchés fer, acier et métaux non ferreux
- Comprendre les nouvelles problématiques liées aux marchés de l’énergie
- Utiliser dans le cadre d’opérations de couverture la gamme de produits dérivés matières premières proposée par les marchés
- Mettre en œuvre une gestion dynamique du risque
Atouts
- La garantie de connaître toutes les facettes des marchés et produits de matières premières : énergie / produits agricoles / métaux / marchés / mécanismes / éléments de pricing / stratégies de couverture
- En phase avec les meilleures pratiques de marché : présentation très opérationnelle de l’utilisation des différents produits dans les stratégies de couverture telles que pratiquées à la date du séminaire
Introduction aux matières premières
Programme
MARCHÉS DE L'ÉNERGIE
Présentation des marchés de l'énergie
- Histoire, caractéristiques et géopolitique des marchés pétroliers, gaziers et électriques
- Organisation des échanges entre les marchés de gré à gré et les bourses
- Lien entre les marchés physiques et les marchés financiers
- Rôle et importance des différents acteurs sur ces marchés
- Formation des prix
- Utilisation de la structure des prix dans la couverture des risques
- Liens entre les trois marchés et les impacts en terme de prix
Utilisation des produits dérivés sur ces marchés
- Introduction aux contrats fermes et optionnels (définitions et caractéristiques)
- Couverture du risque prix sur chaque marché
Travaux Pratiques
- Utilisation de stratégies simples
- Construction de stratégies combinées
MARCHÉS DES GRAINS
Commerce international de matières premières
- Tendances et fonctionnement du commerce international des matières premières
- Présentation des marchés des grains et de leurs spécificités
Marchés physiques et marchés à terme de grains
- Fondamentaux et structures de marché
- Marchés à terme
- Relation entre le prix des matières premières et le prix des instruments dérivés
- Interprétation, prévision et évolution des prix des matières premières agricoles
De la grille d'analyse des marchés à la mise en place d'une politique de gestion
- Une nouvelle grille d’analyse s’impose
- Définition d’un cadre de gestion
- Stratégies de couverture utilisées par les professionnels de la filière agricole
Présentation des marchés des métaux
- Sous-jacents du marché des métaux et leurs utilisations
- Rôle du marché des métaux dans l’industrie et l’économie mondiale
- Interactions entre géopolitique, économie mondiale et prix des métaux
- Acteurs du marché
- Structure de prix des métaux : comment se fabrique la courbe à terme
- Exemple de marché organisé : LME, histoire, organisation et fonctionnement
Pédagogie – Évaluation
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Une première appréciation globale sous forme de QCM a lieu en amont de la formation pour estimer les attentes et niveaux des participants.
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La pédagogie de cette formation s’appuie sur une large variété de situations d’apprentissage : cas pratiques, échanges, défis, études de cas, exercices, travaux en sous-groupes.
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Chaque compétence est mesurée par des évaluations formatives (cas pratiques, exercices) tout au long de la formation.
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Une évaluation sommative sous forme de QCM est organisée en fin de parcours pour mesurer les acquis de la formation.
Financements de matières premières
Formateur
Diplômé de l’ESSEC et du master de probabilités de Paris VI, Ted Broussard a débuté sa carrière en 1997 sur le trading pétrolier pour Trafigura Ltd. puis sur les dérivés actions et produits hybrides à BNP-Paribas Arbitrage. En 2005, il rejoint Natixis en tant que responsable du Risk Management actions et matières premières puis pour superviser les stratégies Front et le déploiement réglementaire.
Depuis 2019, il se consacre à la formation et au conseil dans le domaine de l’ingénierie financière, de l’expertise bâloise, des risques opérationnels, de marché, de crédit, de XVA et de liquidité.
Depuis 2019, il se consacre à la formation et au conseil dans le domaine de l’ingénierie financière, de l’expertise bâloise, des risques opérationnels, de marché, de crédit, de XVA et de liquidité.
Pour aller plus loin
Qualité et Certification
