Lutter contre le risque de greenwashing dans les marchés financiers

1700€

Prix net : Montant sur lequel il n’est pas appliqué de TVA.
(Prestation de formation professionnelle continue exonérée de TVA)

Format(s) pédagogique(s) : Présentiel

Niveau : Maîtrise

Durée : 1 jour

Langue(s) : Français

Code Web : GREEN_WASHING

Formation sur demande qui peut nécessiter de l’ingénierie pédagogique

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Pré-requis Objectifs | Compétences Public cible Atouts Programme Pédagogie – Évaluation Formateur

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Pré-requis

Niveau bac+3 ou 3 ans d’expérience en banque finance

Objectifs | Compétences

Comprendre et décrypter les risques de « greenwashing » pour les instruments financiers
Comprendre concrètement la typologie de ces risques, ainsi que les composantes des pratiques commerciales trompeuses qui les constituent
Savoir définir une « promesse verte », la tenir et en faire le reporting

Public cible

Départements Marketing, Juridique et Compliance des institutions financières
Investisseurs institutionnels
Réseaux de distribution de produits financiers (Banques, assurance, conseillers en investissements financiers [CGPI]…)
Client Relationship managers
Relations Investisseurs / Émetteurs

Atouts

Vue globale et technique de la notion de ‘greenwashing’
Présentation d’un cadre pratique de réduction des risques de greenwashing
Exemples concrets adaptés à la pratique professionnelle de l’auditoire
Formation dispensée par un praticien expérimenté

Lutter contre le risque de greenwashing dans les marchés financiers

Programme

Les investisseurs face aux risques climatiques et, plus généralement, environnementaux

L’Accord de Paris et sa genèse : la nécessaire mobilisation des financements privés
Rappel de quelques ordres de grandeur en matière de besoins de financement de la transition écologique
En quoi (typologie des risques climatiques) et comment (la ‘tragédie des horizons)’ le risque climatique est susceptible d’affecter les portefeuilles d’investissement et le bilan des institutions financières : des ‘stranded assets’ à un enjeu de stabilité financière
Définitions : greenwashing, terme générique désignant des pratiques commerciales trompeuses en matière de finance responsable ou une promesse environnementale erronée

La montée en puissance de la lutte contre le greenwashing des émetteurs et des investisseurs

Le foisonnement multiformes des initiatives climatiques des investisseurs et des émetteurs (Climate Initiatives Platform du PNUE)
Formes et fonctions du greenwashing, expression d’un rapport de forces entre les acteurs
Illustrations avec quelques exemples choisis : la mécanique de la compensation, le label ‘agriculture raisonné’, le Green Swan label nordique pour les fonds d’investissement
Augmentation des mises en cause judiciaires
Centralité de la lutte contre le greenwashing dans les COP26 (Glasgow, 2021) et 27 (Charm-el-Cheikh, 2022)

Le cadre réglementaire européen et national

Le cadre juridique européen : taxonomie, SFDR (art. 6, 8 et 9), directive Benchmark (indices CTB et PAB), dispositifs de lutte contre les pratiques commerciales trompeuses
La lutte contre le greenwashing est au cœur des agences de supervision européennes, et notamment de l’ESMA (Zoom sur la réglementation technique de niveau II de la SFDR)
Le cadre juridique national : les conditions de l’apposition de la mention « Neutre en carbone », les recommandations de l’AMF sur la communication proportionnée en matière de finance responsable
Présentation du label GreenFin des pouvoirs publics

Quelles démarche mettre en place pour ne pas s’exposer au greenwashing ?

Définir le niveau de promesse : SDG dans leur volet environnemental, Montreal Carbon Pledge, Portfolio Decarbonisation Coalition, CDP, IIGCC… et plus récemment les scénarios de transition, le référentiel SBTi, l’approche Net Zero proposée par la GFANZ (Glasgow Financial Alliance for Net Zero)… le standard ‘Green Bonds’ européen
Calibrer sa communication par rapport au niveau d’ambition défini
Vérifier que la promesse a bien été tenue : mesure effectif de l’impact et audit ex-ante / ex-post

Zoom sur quelques outils ‘anti-greenwashing’

The Alignement Cookbook: Revue des principaux outils d’alignement climatique
PACTA, outil d’alignement climatique des portefeuilles d’investissement et de prêt
NEC (Net Environmental Contribution), outil de mesure de la contribution environnementale basée sur l’analyse de cycle de vie
Le label GREENFIN porté par les pouvoirs publics
Le référentiel PCAF
Conclusions sur les conditions de crédibilité de ces outils (la transparence n’est pas suffisante)

Les débats d’actualité autour du greenwashing

Un contexte d’urgence climatique
Les controverses autour du greenwashing
Réalité ou illusion de la finance verte ?

Pédagogie – Évaluation

Une première appréciation globale sous forme de QCM a lieu en amont de la formation pour estimer les attentes et niveaux des participants.
La pédagogie de cette formation s’appuie sur une large variété de situations d’apprentissage : cas pratiques, échanges, défis, études de cas, exercices, travaux en sous-groupes.
Chaque compétence est mesurée par des évaluations formatives (cas pratiques, exercices) tout au long de la formation.
Une évaluation sommative sous forme de QCM est organisée en fin de parcours pour mesurer les acquis de la formation.

Formateur

Robin EDME

Acteur d’influence pionnier européen en matière de finance verte et responsable, Robin Edme (HEC- ENA) promeut, dans les politiques publiques, un nouveau cadre d’investissement et d’allocation d’actifs permettant de mobiliser les marchés financiers au bénéfice d’une économie bas-carbone. Auparavant au ministère de l’environnement, il a conçu les labels publics ISR et GreenFin. Il est actuellement en charge des politiques d’influence R&I sur le plan européen dans un établissement public d’expertise et de recherche portant sur l’ensemble des sujets concernés par la transition écologique dans les territoires. Il est également Président d’un Think-Tank international dont les travaux portent sur la mobilisation des acteurs financiers au bénéfice de la transition écologique.

Pour aller plus loin