Finance

Modélisation financière – Valorisation

3400€

Prix net : Montant sur lequel il n’est pas appliqué de TVA.
(Prestation de formation professionnelle continue exonérée de TVA)

Format(s) pédagogique(s) : Présentiel

Niveau : Maîtrise

Durée : 2 jours

Langue(s) : Français

Code Web : MODEL_VALORISATION

Cette formation est également animée en distanciel en intra-entreprise

Sessions disponibles

Date à venir

Pré-requis

Construire des modèles EXCEL™ simples, utilisant les différentes méthodes d’évaluation
Maîtriser les fonctions EXCEL™ de base pour effectuer des simulations, optimisations, choix
Modéliser la valorisation de startup, situations spéciales en fonction des secteurs d’activité

Rappels des concepts fondamentaux et outils EXCEL™ simples de modélisation
Formation basée sur des cas réels et récents, avec de multiples mises en pratique
Partages d’expériences sur les méthodes de modélisations financières EXCEL™ les plus utilisées
Mises en pratique sur des cas concrets et réels servant de fil rouge, sur l’ensemble de la formation
Modélisation EXCEL™ des principales méthodes de valorisation, simulations
Maîtrise des outils EXCEL™ simples : tableaux croisés dynamiques, fonctions, graphes, matrices

Analyse des comptes et paramètres clés nécessaires à modélisation financière

Indicateurs clés du compte de résultat, bilan, tableau de financement
Modélisation EXCEL™ du Business Plan, risques spécifiques (Intangibles, Goodwill …)
Intégrer dans le modèle la possibilité de faire varier les scénarios du Business Plan
Modélisation EXCEL™ du taux d’actualisation, coût moyen pondéré du capital (MEDAF, CMPC)

Sur la base d’un cas réel, construction d’un modèle EXCEL™ simple d’analyse des comptes
Modélisation d’indicateurs, de rentabilité, solvabilité, risque, liquidité, création de valeur
Construction d’un tableau de bord EXCEL™ dynamique : synthèse les différentes hypothèses

Valorisation par les multiples : modélisation financière

Choix des comparables et prise en compte des indicateurs clés
Modélisation EXCEL™ des différentes méthodes de valorisation par les multiples
Fourchette de valorisation, prise en compte des dettes, tests de cohérence
Fonctions EXCEL™ simples pour affiner la valorisation et fonction des prévisions et scénarios

Cas d’application : valorisation d’une entreprise sur la base de la méthode des multiples
Modélisation EXCEL™ : VE/EBIT, VE/EVBITDA, VE/Ventes, PER, Prix/Actif Net
Tableau EXCEL™ de valorisation dynamique croisé en fonction de scénarios

Valorisation par l’actualisation des cash-flow libres (DCF) : modélisation financière

Modélisation EXCEL™ des Cash-Flow Libres d’Exploitation actualisés
Modélisation de la Valeur Terminale (Gordon Shapiro) et actualisation
Tableaux dynamiques croisés : taux à l’infini, Béta « Leverage », Coût Moyen Pondéré Capital
Tableaux de synthèse

Valorisation d’une PME : méthode de l’actualisation des Cash-Flow Libres Exploitation (DCF)
Simulations EXCEL™ de différents scénarios, impact sur les valorisations
Utilisation des fonctions EXCEL™ simples : fourchette de valorisation, scénarios de négociation

Méthodes spécifiques : valorisation des Start-Up ou situations spéciales

Modélisation financière EXCEL™ et la valorisation des intangibles, marques, brevets
Prise en compte de scénarios : approche simplifiée de la méthode des Options Réelles
Modélisation de scénarios par des tableaux croisés dynamiques
Maitrise des fonctions EXCEL™ simples et graphiques illustrant les scénarios et hypothèses

Modélisation financière EXCEL™ simple et pratique permettant la valorisation d’une marque
Prise en compte des spécificités de la valorisation d’une société holding
Utilisation de fonctions EXCEL™ simples pour valoriser une société en perte

Une première appréciation globale sous forme de QCM a lieu en amont de la formation pour estimer les attentes et niveaux des participants.
La pédagogie de cette formation s’appuie sur une large variété de situations d’apprentissage : cas pratiques, échanges, défis, études de cas, exercices, travaux en sous-groupes.
Chaque compétence est mesurée par des évaluations formatives (cas pratiques, exercices) tout au long de la formation.
Une évaluation sommative sous forme de QCM est organisée en fin de parcours pour mesurer les acquis de la formation.