OPCVM : mécanismes et utilisations

Pré-requis Objectifs | Compétences Public cible Atouts Programme Pédagogie – Évaluation Formateur

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Pré-requis

Niveau bac+3 ou 3 ans d’expérience en banque finance

Objectifs | Compétences

Connaître les principes de fonctionnement des différents OPC
Maîtriser l’ensemble des aspects juridiques et réglementaires de leur gestion
Décrypter et analyser le DICI
Comprendre les différents styles et orientations de gestion et savoir à qui les recommander et en quelles circonstances

Public cible

Collaborateurs juniors des sociétés de gestion
Conseillers de clientèle Particuliers
Conseillers en Investissements Financiers
Back office, Middle office, Informaticiens
Services juridiques

Atouts

Vue d’ensemble de la gestion collective
Prise en compte des aspects réglementaires
Préconisation d’OPC dans le respect du devoir de conseil

OPCVM : mécanismes et utilisations

Programme

Introduction

Importance des OPC (OPCVM / FIA) dans l’épargne financière, chiffres-clés et évolution
Caractéristiques générales et avantages des principaux OPC en France
Modernisation apportée aux placements collectifs français
Distinction entre OPCVM et FIA
La gestion collective en France – une activité très encadrée

Aspects juridiques et réglementaires des OPC

Fonctionnement et contraintes de la gestion d’actifs
Prestataires de Service en Investissement (PSI)
Périmètre des valeurs mobilières (instruments financiers)
Règles de composition de l’actif
Opérations autorisées

Logistique de la gestion collective : acteurs, rôle et mission

Autorité de tutelle
Associations professionnelles
Société de gestion
Contrôle interne
Dépositaire
Distributeur
Commissaire aux comptes

Typologie des OPC

OPCVM
Fonds investissement alternatifs
Fonds ouverts / fonds fermés
Fonds à formule
Fonds monétaires / obligataires / actions

Travaux Pratiques

Étude du prospectus simplifié (KID / DICI), points d’attention

Événements marquant l'actif des OPC

Établissement de la valeur liquidative (VL)
Principales opérations sur titres (OST) affectant le portefeuille

Travaux Pratiques

Pricing de la valeur théorique d’un DS (droit de souscription)

Gestion des OPC

Respect inconditionnel des orientations de gestion prédéfinies dans le prospectus simplifié
Principaux styles de gestion
- Gestion relative plus ou moins corrélée aux indices (benchmark)
- De la gestion indicielle pure à la gestion indicielle étendue
- Gestion active axée sur des styles (valeur de croissance, valeurs d’actifs)
- Gestion décorrélée des indices (performance absolue)

Travaux Pratiques

Allocation d’actifs dans le cadre d’une approche Top Down

Analyse de la performance

Critères permettant d’apprécier la marge contributive du gérant à la performance du fonds
- Quelle performance ? Pour quelle prise de risque ?
- Présentation des performances et classement des OPC

Pédagogie – Évaluation

Une première appréciation globale sous forme de QCM a lieu en amont de la formation pour estimer les attentes et niveaux des participants.
La pédagogie de cette formation s’appuie sur une large variété de situations d’apprentissage : cas pratiques, échanges, défis, études de cas, exercices, travaux en sous-groupes.
Chaque compétence est mesurée par des évaluations formatives (cas pratiques, exercices) tout au long de la formation.
Une évaluation sommative sous forme de QCM est organisée en fin de parcours pour mesurer les acquis de la formation.

Formateur

Gilbert SCHENDEL

Consultant indépendant, Gilbert Schendel a effectué l'essentiel de son parcours professionnel à la Bourse des valeurs de Paris et sur les marchés financiers. Il a collaboré avec le Crédit Agricole au sein de différentes Caisses Régionales, ainsi qu'au Crédit du Nord où il dirige plusieurs Centres Régionaux de gestion de patrimoine. Directeur du développement chez B* Capital, il a développé un réseau d’agences dédié à la gestion de portefeuille. Professeur à l'ISG, il intervient régulièrement dans le Master Patrimoine et Fiscalité.